股权收购与资产收购税负比较 — 财务管理计算题

丙公司拟以8000万元（不含增值税价）收购丁公司某经营性业务。方案一：资产收购，该业务资产计税基础为4000万元，转让时缴纳土地增值税1200万元、产权转移书据印花税（税率0.05%，双方各自缴纳）；丁公司转让资产的增值需缴纳企业所得税（税率25%）；增值税720万元由丙公司支付并凭票抵扣，不计入双方损益，不纳入税负比较。方案二：股权收购，丙公司以8000万元收购丁公司持有的该业务子公司100%股权，该股权计税基础为5000万元，双方按产权转移书据缴纳印花税（税率0.05%），丁公司股权转让所得缴纳企业所得税（税率25%）。要求：（1）分别计算两种方案下交易双方合计税负（不含增值税）；（2）比较并指出丙、丁公司整体税负较低的方案及其节约额。