衍生工具的定价原理 — 财务管理选择题

某投资者持有该股票，拟用欧式看跌期权套期保值。股票现价 S₀=100 元，连续复利无风险年利率 r=4%。该股票将在 0.25 年后支付每股现金股利 D=2 元。现有 0.5 年后到期、执行价 K=95 元的欧式看涨期权，其市场价格 c=12 元。已知 e^(-0.01)≈0.9900，e^(-0.02)≈0.9802。利用考虑股利现值的看跌看涨平价，该欧式看跌期权理论价格 p 最接近下列哪一项？ A. 5.12 元 B. 7.10 元 C. 7.12 元 D. 9.08 元